🇧🇷 Brazil drawdown calculator
Como devo sacar PGBL, VGBL e investimentos na aposentadoria?
A ordem em que você saca dos seus investimentos pode fazer diferença de dezenas de milhares de reais em imposto. Esta calculadora planeja ano a ano entre PGBL, VGBL, corretora, e INSS — considerando a tabela regressiva de 10 anos e a progressiva de IRPF.
Account types we model
How we calculate this
- PGBL: tabela regressiva com alíquota final de 10% após 10 anos (Lei 11.053/2004).
- Ganhos em ações/fundos: 15% sobre o ganho (tabela regressiva para renda fixa com holding > 720 dias).
- LCI, LCA e debêntures incentivadas: isentos de IR para pessoa física (Lei 11.033/2004).
- INSS tributado via IRPF progressiva anual (5 faixas, 0% a 27,5%).
- Não considera a reforma tributária de 2024 em detalhes (Lei 14.754 sobre offshore).
- Valores convertidos em USD-equivalente para compatibilidade com o engine — use a taxa BRL/USD atual ao interpretar.
Frequently asked
PGBL ou VGBL: qual devo sacar primeiro?
Depende do seu custo-base. PGBL tem alíquota de 10% (após 10 anos) sobre o valor TOTAL sacado. VGBL tem 15% sobre APENAS o ganho. Se o VGBL teve um ganho de 50% do valor atual, o imposto efetivo é 15% × 50% = 7,5% — mais barato que PGBL. Se o VGBL quase dobrou, PGBL pode empatar. A calculadora mostra os dois caminhos lado a lado.
Existe idade mínima para saque obrigatório (RMD) no Brasil?
Não. O Brasil não tem equivalente ao RMD americano. Você pode deixar seu PGBL/VGBL rendendo indefinidamente. Isso é uma vantagem significativa comparada aos EUA — permite planejamento sucessório mais flexível.
Como o INSS é tributado na aposentadoria?
O INSS é tributado via tabela IRPF progressiva como qualquer renda ordinária. A faixa isenta é aproximadamente R$28.559/ano (≈ $5.700 USD). Aposentados com 65+ anos ganham uma isenção adicional de renda, mas a calculadora usa o modelo padrão.
Posso investir em contas americanas (Roth IRA) morando no Brasil?
Geralmente não — Roth IRA exige status fiscal americano. Brasileiros sem residência fiscal nos EUA não têm equivalente direto ao Roth. LCI/LCA e debêntures incentivadas são as alternativas isentas no Brasil, mas têm capacidade limitada.
Quick glossary
Plain-language definitions for the acronyms used above. Tap any term to expand.
PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre)
Plano de previdência privada onde a contribuição é dedutível do IR (até 12% da renda bruta) mas o saque é totalmente tributado. Melhor para quem declara no modelo completo e planeja deixar render por 10+ anos.
VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre)
Plano de previdência privada onde a contribuição NÃO é dedutível, mas no saque só os ganhos são tributados (não o principal). Melhor para quem declara simplificado ou já maximizou as deduções do PGBL.
Tabela regressiva
Sistema de tributação opcional para PGBL/VGBL onde a alíquota cai com o tempo: 35% em até 2 anos, descendo até 10% após 10 anos. Quase sempre melhor que a tabela progressiva para horizontes longos.
INSS
Instituto Nacional do Seguro Social. Pensão pública obrigatória, com idade mínima de 65 (homens) ou 62 (mulheres) pós-reforma de 2019. Tributada como renda ordinária via IRPF progressiva.
IRPF
Imposto de Renda Pessoa Física — a tabela progressiva anual aplicada a salário, INSS e outros rendimentos ordinários. 5 faixas, de 0% (até R$28.559) a 27,5%.
LCI / LCA
Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio. Renda fixa privada ISENTA de imposto de renda para pessoa física (Lei 11.033/2004). Capacidade limitada — bancos emitem em volumes fixos.
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